光阴似箭，转眼间已过了三个月，马太太走遍北五省，经过许多大城市。在不到一百天的时间里，刘振亮又犯下了一桩滔天罪恶。当她回来时，刘振亮已经达到无可救药的程度。
原来刘振亮经过南京重创和上海洗劫之后，他感到盗窃生涯危险重重，认为强攻不如软取，便从“黑道”改行“拆白”。他靠着一到玉脸皮，一套软功夫，专在女人身上打主意，以求骗取大量钱财，达到财色双收的目的。
他得了马太太资助后，又购置了许多高级西装革履，住进丽都大饭店，用另一个化名--
冯平。住国际饭店时，他和上海小姐谈恋爱和在交际场中都是用冯平这个名字的。他重新伪造了大学毕业文凭和外交部批示，以准备赴美留学在上海办理出国手续的侨生身份，出入上层社会，到处招摇撞骗。
他和上海小姐秦玲心的恋爱，完全采用希特勒的“闪电”战术，运用“拆白”特技，在认识对方不到一个月的时间内，就占领了她整个的心，击败了他两个情敌--程维远和黄先洲。
他的两个情敌，各方面条件都很好，都是大学生，父亲都是上海的金融界巨子。程维远征长江海关帮办，黄先洲是银行股长。两人年龄都不过二十七、八岁，都是有为的青年。
他们两人对于秦玲心争献殷勤，不惜一切代价，千方百计力求搏得意中人的欢心。不过她的父亲秦日山还是属意于程维远，因为维远是长江海关帮办，在他商业进出口方面，曾帮过他不少忙，这是程维远比黄力洲优越之处。说来两人的外表都不错，但严格地说，程维远的外表稍逊黄先洲，这方面程维远比黄先洲略输一筹。秦小姐认为他们各有千秋，难于抉择，一时无法确定。
就因为如此，程、黄双方倾其全力，都想攻下这个最后堡垒，争夺之战达到了白热化的程度。正当难分难解的关头，想不到半路杀出一个刘振亮，不上几个回合，程、黄二人都被杀得北斗移南了。
刘振亮和秦玲心初次会面，是在一次面粉大王汤化龙的舞会上。刘振亮风度翩翩，舞姿美妙，压倒全场男性，使秦玲心对他一见钟情。经过几次相晤，她被刘振亮的温柔体贴、缱绻多情所迷惑，认为世间最幸福的莫过于与他相处，在她心灵里充溢着人生乐趣。她为自己有这样一个十全十美的白马王子引以为荣。希望所有亲朋戚友都知道她的幸遇。
有一伙，上海纺织大亨吉昌鸿在吉公馆大舞厅举行特约舞会，这个舞会盛况空前，请了许多名流闺媛和国际贵宾。刘振亮和秦玲心都在邀请之列。
秦玲心为了炫耀她的情侣，特地转邀她的同学马玉媛前往参加。马玉媛是个大学生，上海有名的交际花。她父亲马得才是马丰记营造厂经理，江南建筑业的权威；外祖父是一个洋行大买办，生前非常钟爱她，临终留下一大笔遗产给她，所以她本人名下有很多存款。
为了让马玉媛一进舞厅，就能欣赏到刘振亮高超的舞技，秦玲心故意拖延赴舞会的时间，事先也没有泄露地和刘振亮的关系。
当她们进场的时候，第二次音乐已经奏响，男女舞客们双双婆娑起舞。在场的女客几乎都被邀请下场了，留在座上的寥若晨星。一位摩登的贵妇人，见她们进来，便从舞座上起来十分热情地打招呼。她是信托总局汤局长的夫人，名叫黎丽娜，艳号“天津之花”。她和秦玲心、马玉媛都是舞友。
三人刚坐下，秦玲心笑问黎丽娜说：“汤夫人，今天这个场合，正是你大显身手的时候，你为什么不下去呢？’
黎丽哪嫣然一笑，说：“下去没意思，我正在欣赏最美妙的舞姿。”说着，手指舞场，对她们说：“你看，你看，那个跟美国小姐伊丽丝对手的男士，爵士舞跳得多么轻松？他的华尔兹舞跳得更帅呢。跟他一起跳舞，滑溜溜，飘飘然，心旷心怡。他漂亮又神气，敢说是万中选一，在此间，可算是鹤立鸡群。大家都叫他King。真的，跟他跳过舞，我都不想跟别人再跳了，轮不到他，我宁可坐在这里。”
秦玲心听到黎丽娜对刘振亮的赞美，心中有说不出的愉快，她感到世界上最幸福的就是她了。
黎丽娜的话，也使马玉媛感到惊奇，她全神贯注着刘振亮，她欣赏他的舞姿，更欣赏他那万中选一的外表。禁不住对黎丽娜说：“汤夫人，你的见解的确不错。”
黎丽娜见自己的话得到共鸣，更加得意，回答说：“当然了，经我审定过，总没错！他名叫冯平，是归国侨生，大学毕业，准备到美国留学。听说他的父亲是印尼泗水一个橡胶公司总经理，又是大庄园主。”接着她又以开玩笑的口吻说，像这样标准的东方美男子，若到美国去，说不定会给美国总统杜鲁门招为驸马！”
黎丽娜滔滔不绝，愈说愈有劲头，看来她是十足的“冯平迷”。正当她兴致勃勃地在那里对刘振亮评头品足的时候，突然一个小崽走到她面前，轻声告诉她：“汤夫人，外面有人想见你！”
“讨厌！”黎丽娜不耐烦地皱一下眉，跟着小崽走了。
爵士乐声刚刚停止，男女舞伴们各归座位。马玉媛料想不到刘振亮会向她这边走来，而目对秦玲心表现得无比亲热。这当然逃不过她的眼睛，她意识到他们的关系已超过一般的友谊，这出于马玉媛的意料之外。
秦玲心自豪地把刘振亮介绍给马玉媛认识，目的是炫耀自己有这样令人倾慕的情人。刘振亮微笑地向马玉媛伸出手，当他们握手之际，马玉媛一瞥之间，只见许多女士向她投来羡慕的眼光，她也感到无尚光荣。
当乐声再度响起的时候，刘振亮请秦玲心伴舞，秦玲心甜蜜蜜地笑说：“座有贵客，应当先宾后主。”
刘振亮瞟目向玉媛一笑，对秦玲心说：“我不敢冒昧。”
秦担心以催促的表情对马玉媛说；“去呀，我的交际花，你是驰骋舞场的能手，今天为什么这样地扭扭捏捏。”
其实马玉媛正求之不得，但却假意作状说：“这怎么可以，你呢？”
“你不要管我，你不是说汤夫人的话并没有过分吗？去吧，这一下不是客观的欣赏，而是主观的体验。”秦玲心的话有意无意中搔到马玉媛的痒处，说得马玉媛满面通红，益显娇羞。
刘振亮不知就里，感到茫然。
刘振亮和马玉媛下场了。跳舞中，刘振亮特别卖力，赔着小心。马玉媛的舞技远在秦玲心之上，她的体会能力也比秦玲心强。刘振亮驾轻就熟的舞步，使她觉得跳起舞来，足下无物，好像乘虚御风，步法特别轻松。
面对这万中选一的男士，马玉媛心头辘辘，陶醉在温馨的快感里。她余羞未退，一脸娇红，越发显得妩媚动人。她那纯熟的舞步，轻飘圆滑，进退自如。再加上交际花的风度，一举一动，一梁一笑，恰到好处，处处动人魂魄。刘振亮感到马玉媛的一切都在秦玲心之上，因此格外施展“拆白”的看家本领，欲据美人之心。
当晚，秦玲心与马玉媛两人交替伴舞，直到更阑舞谢，才尽欢而散。
马玉媛回到家里，躺在沙发床上，回忆当晚舞会幸遇，感到毕生难忘。冯平简直把她带进了诗的境界。但一想到他和秦玲心那样亲热的情景，她幻想的热情又从沸点降到零下。她无可奈何地叹息道：“来迟一步千古恨！”她想，自己空负交际花的称号，整天出入于各种舞会，为什么竟不会碰到这样可爱的人儿呢？现在的他，已经落在人家手里，而且又是她要好的同学，她何忍夺人所爱呢？然而，像这样万中选一的男性，令人如何不想他？她辗转反侧，不能成眠，熊熊爱火，无法抑制。只好死命抱紧鹅绒锦被，无病呻吟，直到天明。
秦玲心的心灵领域，几乎被刘振亮全都占领了，但是，因为不能证实刘振亮的家世与他本人的经历，所以她始终放心不下，还有一点顾虑。刘振亮也明白这点。
有一天，刘振亮特约秦玲心到丽都饭店找他，但他却故意在约会的时间避开。临走之前，他交代茶房说：“一会儿有一位姓秦的小姐来找我，你就把我的房间打开，妥为招待。”并交代他一些话后就出门了。
果然，刘振亮走后不久，秦玲心一到，茶房请她进房，把房门打开，请她入座。他对秦玲心说，刘先生刚接电话，是外交部美洲司有一位科长从南京到上海来，有些事要约刘先生到上海外交处一谈。他马上就会回来，没有来得及通知小姐，让我代他向小姐道歉。
秦玲心笑着说：“没关系，我等他一会好了。”
茶房在刘振亮房间里调了一杯牛奶咖啡，从餐厅拿来了一盘精制糕点，一并端到秦玲心面前的茶几上，说：“刘先生的交代，请小姐用点。”说着就走了出去。
秦玲心也乐得趁机对这房间的东西细细观察，她见这套房间，是高级的套间，客房、卧室、盥洗室和仆人房间，窗明几净，陈设精雅。尤其是冯平的私人东西，她更是很感兴趣。
窗边有一张办公桌，桌前放着一张沙发椅，该是办事的处所。看到桌面上叠着几大本精装书，全部是高深的中外经典，愈发证明了她心中人的文化程度的确不错，无意间她拉开了办公桌正中的抽屉来，一拉之下原来抽屉并没有下锁，只见里面有几封信和一份外交部的公文复函。她把复文打开一看，里面写着：“……所申请赴美学习一事经审查，学历与经济条件均符合留学生条件，申请事项经本部同意，已转中美双方大使馆，按常规办理签证，申请人留本地等待本部通知为要。”她想，外交部已审查合格通过了，既是这样他的学历是大学已无可置疑了。
再看屉内有一封信，是他父亲从印尼泗水寄来的。信里告诉他的儿子，这几年来他们的家业突飞猛进，营业扩大了几十倍，他父亲和他两个哥哥实在忙不过来。知道他大学毕业了，要到美国留学，他们都感到无限高兴。关于汇款问题，因目下国币不断贬值，担心外汇中途时间耽搁，损失太大，很不合算。日内陈伯尧老伯要回国，到南京公干，特托他带去美钞壹万元，以做零用。如果不够，即速来电，当再汇往。若出国手续办好，马上电告，他和母亲会到香港看他，并带一笔款前往，作为他留美费用，以壮行色。
这张信笺用的是上等道林纸，上面印着隆丰橡胶公司，总公司印尼泗水卡托街一五七号；分公司万隆、马尼拉、新加坡、吉隆坡、孟买、加尔各答、曼谷、仰光、西贡等地。单就这张信笺看来，其经济雄厚可想而知。
再看另一封信，更有意思。这是冯平写的，还未封口。封面上写着：上海杜美路一五五号赵经理子恺钧启”，她打开一看，除信笺外，还附着女人相片一张，漂亮得像位明星。信内写着：
子恺老伯大人尊鉴：
侄自到沪以来，深蒙长者垂青，一再盛情款待，感激之情不可言宣。又蒙不弃庸才，愿结百年之好，且许以五百两黄金作为陪嫁之资。侄自顾何人，受此非常之宠，深夜们心，能不感愧！
想老伯如此深情，侄怎敢忘恩负义，但为今媛前途着想，诚有不妥之处，因此再三思维，不得不尽情相告。
侄侨居印尼，抗战军兴，只身回国，淹滞西南，于今七载。半生客寄，自如浮萍。尚幸学业粗成。目下侄行将出洋，想此去万里波涛，安危莫测。今后羁留异国，尚须数年时间，世事沧桑，前途渺茫。奈何年华似水，春光易逝，深恐有误令媛青春，益增侄之罪戾。愚直之言，幸勿见怪，伏乞三思，望祈原谅！
附上令媛玉照一张，原壁归赵，望祈查收。
敬颂
钧安
侄冯平拜上
由三份信件看来，冯平的一切底细，秦玲心认为都已摸得一清二楚了。她想冯平财力雄厚，年轻有为，风流倜傥，温柔体贴，多情而专一，真是世间难得。他多才多艺，身强体壮，精力充沛，事业心强，抱负大。能站得高看得远，将来事业前途未可限量，取富贵功名易如拾艾。
她想到他的好处，愈想愈多，不禁心花怒放，抬起艳若朝阳的脸蛋，向着天花板，仰天高呼：“啊，多么美好的世界！”她沉醉于幸福之中。
一阵欢欣过后，她定神一着，只见桌上放着一张赵小姐的相片，神情韵美，嫣然微笑。
秦玲心不觉心头漾着醋意，她拿起赵小姐的相片，以战胜者的姿态对它喃喃自语：“百万富翁小姐，你休要妄想了，想用金钱收买爱情，是办不到的！告诉你，我的冯平是非卖品！”
经过这次秘密探索之后，秦玲心对刘振亮的爱情更坚定了。她死心塌地爱着他。
秦种心和刘振亮的爱情，由秘密转向公开了，两人几乎形影不离。
当秦玲心没看到刘振亮的三封信之前，她对程维远、黄先洲和刘振亮三人之间的关系，处理得有条不紊，还处在选择阶段。现在她不顾一切，专攻刘振亮了。
尤其刘振亮给赵经理的信，使她感到追求刘振亮的女性大有人在，若不捷足先登，就要落在人后，这是关键时刻，处处应要争取主动。因此她对刘振亮特别讨好，格外卖情，几乎有求必应，惟恐却之不恭。他俩的爱情已达白热化的程度，自然而然，把程维远和黄先洲抛在九宵云外，对程、黄二人简直置之不理。这样一来，他们的行动就很快被对方发觉了。
首先发现她秘密的是程维远。一个星期六的下午，上海丽光影院上映《出水英感》。这是轰动全国各大城市的美国好莱坞电影公司新出品的七彩影片，此片十分卖座，场场都是全园爆满。
黄昏时候，电影正散场，程维远无意中见到他的恋人秦玲心和一个漂亮的青年并肩出场，他们边走边谈，有说有笑，看来非常亲热。
不幸的发现，意外的突变，程维远怔住了。他的呼吸几乎窒息，血液循环差不多停止了。
他瞪着眼睛。似乎把瞳孔放大了几千倍。他感到整个头脑发胀，快要爆炸了。
沉重的打击，他实在受不了。发软的脚不由自主地向前蹒跚。他哭丧着脸，好像出殡的孤哀子随着灵枢而移动。转了一道弯，着他俩走进红叶酒家，径直走到最后一间餐间里，好像是这里的老主顾，非常熟悉。
程继远悄悄地跟着他们走进红叶酒家。因为时间还早，来客很稀，空的餐间很多，程维远也占着一个餐问，紧挨着他们的隔壁。
接着，茶房进来，问程维远一共有几个客人？程维远惟恐被隔壁听到，不敢声张，伸出三个指头，茶房献了香茗，接着拿进菜单来。程维远心不在焉，用钢笔在菜单上胡乱勾了五六样菜，又勾了一瓶香摈酒，巴不得他快点离开。
茶房走了，程维远马上关上门，迫不及待地寻找窥探隔壁的板缝。红叶是一个大酒家，建筑很考究，雌雄板缝，加上腊光漆一般不能轻易找到裂缝。
幸得天从人愿，结果在齐人高的地方找到一个小眼洞，这是木节脱眼造成的。
程维远顺着小洞向隔壁窥视，只见秦玲心和那个青年坐在一张三人沙发椅上，她纵身倒在那个青年的怀抱里。又见那个青年附在她的耳边，好像请求的样子。秦玲心自动地把那艳若樱花般的嘴唇迎着他，让他亲个香甜的蜜吻。她那水凌凌的眼睛向那青年倒瞟一眼，万种风情藏于狐媚一笑，她是十足的心甘意愿的。
程维远的眼里冒出一道愤恨的怒火，恨不得把那青年一拳打倒，把秦玲心一口吞下。他想冲到隔壁和他们拼命，继而转念，爱情不是能用武力可以解决的，只好强抑下自己的冲动。
“我失败了，我一切都完了！”程维远全身发抖，手脚冰冷，他不敢再看下去，怕心灵负荷不起，倒退两步，颓然坐在椅子上。现实对他太无情、冷酷了，愤恨、痛苦、悲观、失望，在他脑海里交织。人间莫过相思苦，想不到失恋比相思更苦。
一会儿，茶房端上了酒菜，五、六盘摆在他面前，看到只有他一个人，感到莫名其妙，问道：“先生，还有两位客人呢？”
程维远眼睛失神地对着茶房只是摇头。茶房也不敢多问，心想，只要你会认账就行了，关上门退了出去。
程维远以酒浇愁，听到隔壁一阵阵娇笑的声音，他心灵更加一阵阵绞痛，这时的他，满腹的悲愤向谁诉！
程维远回到家里，百感交集，通宵不能成眠。他只好披衣下床，灯下作书，写了一封信给秦玲心。
信中回忆了两年来他们相处时的甜蜜和快乐，彼此间无言不语，无情不诉。当日海誓山盟，言犹在耳，想不到在这短暂的时间里，爱情遭到突变。他将傍晚在红叶酒家所看到的情况告诉了她。倾吐了自己彻心的痛苦，希望她念着两年的交谊，痛改前非，重修旧好。
讵料秦玲心看了此信后恼羞成怒，悻悻地复他一纸，直截了当地告诉程维远，他们之间的爱情宣告结束。最后有句话：“我断不思量你，你也莫思量我，将你从前待我心，付与他人可也。”他们之间的关系已经到了毫无挽回的余地了。
程维远看完信，喉头一腥，大口大口地吐着鲜血，害了一场重病。
接着，黄先洲也发现秦玲心和刘振亮双双出入交际场中。
黄先洲一再尾随着他们，窥察动动，他知道刘振亮的住处，暗中派人打听他的家世经历。
所谓大学生，华侨巨商子，准备赴美留学，都不过是一场骗局。
黄先洲针对这一点，也写了一封信给秦玲心，表示处处为她前途着想。对冯平则大肆攻击，于脆说他是一个大骗子，拆白党，叫她千万提高警惕，不要落入匪人之手。他的做法与程维远完全不同，纯粹以关心的姿态出现，而求达到离间的目的。
秦玲心看完信，冷笑一声，随手把它丢到壁炉里烧了。她激愤作书，也给黄先洲一个绝然答复，语极辛辣，毫无挽救余地。其中写道：“你信中提到关于冯平的家世经历，我已对他作深入了解，无用先生操心。你怕我误落匪人之手，这无异杞人忧天。明白告诉你，任何挑拨离间，不能动摇我的心。‘妾拟将身嫁与此生要，纵被无情弃，不能羞。’你其奈我何？
人各有志，相强无益。先生休矣，无复多赘，如有未尽之言，请相期于来世！”
这封信好像一把犀利的匕首，刺透黄先洲的心，他看完来信，气急攻心，呆在那里呈半休克状态，久久不能发出一言，咬牙切齿，咄咄有声，最后进出一句话：“而今后，知妇人心毒，更甚于蛇蝎！”
两封断绝外交关系的信发出后不久，秦玲心的父亲通过程维远和黄先洲的关系，知道了他女儿目前的动态。他对刘振亮的情况摸不清，认为这是一门毫无保障的危险亲事，不如程维远的家世历史那样明了清楚。更主要的是程维远对他商业上有很大的帮助。他坚决不同意他女儿和刘振亮交往。
但是，秦玲心对她父亲表态说，她就是死了，也要嫁给他，任何的压力都不能阻挠她与冯平的爱情。
她父亲气得要命，知道好言相劝已经无效，便向她下个最后通谍：假使她不与冯平断绝来往，要她立即离开家庭！
秦玲心被刘振亮迷惑住了，她根本不顾一切后果，只带着自己的衣服和一点私蓄，断然离家出走。
她母亲依依难舍，哭哭啼啼，对女儿百般婉劝。秦玲心心如铁石，毅然而去！
她离开了家庭，把所有行李全部搬往南都饭店，把和父亲闹翻的情况告诉刘振亮。刘振亮听后万分感激，对秦玲心百般安慰。温存的抚慰，使秦玲心感到世间上最幸福的莫过于和他终身相处。